8月27日，河南最大的钢铁企业安阳钢铁交出了2020年上半年成绩单，由于疫情影响，该公司报告期整体营收和净利均表现为下滑。与此同时，成绩单中也透露出盈利曙光，即安阳钢铁在5月份已经实现当月扭亏为盈，并在6月份实现了较好的盈利水平。

而除了实现持续的盈利和优化盈利质量，如何继续开拓新的融资渠道、优化融资结构和提高资金保障能力，将成为安阳钢铁需要考虑并需要妥善解决的问题。

5月份已经扭亏，二季度实现盈利

8月27日，安阳钢铁披露了其2020年上半年报告，实现营业收入137.95亿元，较上年同期下滑了7.34%；实现净利润为亏损3.41亿元，较上年同期下滑了236.06%；实现经营活动产生的现金流量净额7.35亿元，较上年同期增长了98.63%。

安阳钢铁表示，营收减少主要系疫情影响，导致钢材销量减少，钢材市场价格下降所致，而经营活动产生的现金流量净额大幅增长，则系报告期内经营性现金支付减少所致。

中国钢铁工业协会监测数据显示，今年1~6月份，中国钢材平均价格指数为101.0点，同比下降了7.7%，其中长材平均下降8.2%，板材平均下降7.5%。

安阳钢铁在其中报中提到，一季度，主要受疫情影响，公司经营出现亏损，进入二季度，随着国内疫情得到有效控制，国内经济持续恢复，公司克服各种困难，抢抓市场机遇，快速恢复正常生产，经营状况逐月大幅好转。

安阳钢铁表示，4月份亏损已收窄，5月份实现当月扭亏为盈，6月份保持较好盈利水平，二季度实现本季度扭亏为盈。尽管5月、6月保持了较好的盈利水平，但主要受一季度及4月份亏损影响，上半年总体上仍处于亏损状态。

实际上，疫情也拉低了整个行业的盈利能力。国家统计局数据显示，今年上半年，黑色金属冶金及压延加工业实现营业收入31860.4亿元，同比下滑3.8%；实现利润总额840.8亿元，同比下滑40.3%。

钢铁行业逐渐摆脱疫情影响，复工复产有序推进，生产运行基本保持稳定，经济效益虽大幅低于去年，但呈逐月改善趋势。下半年，随着我国经济发展韧性和活力进一步显现，安阳钢铁预计钢材需求将继续呈现回升态势，可以弥补一季度疫情造成的需求下降，全年实现正增长。

2020年上半年产品研发瞄准中高端定位，以市场需求高端化引领用户，产品结构提档升级，做好研发资源高效配置的同时，统筹谋划创新与创效、提质与结构优化，打造“高端、低成本、差异化”产品竞争优势助力公司高质量发展，品种钢比例84.08%，品种材比例85.49%，汽车钢生产和销售量增幅均超过50%，持续领跑国内市场。

77%的货币受限制，安钢急需提高资金保障能力

作为一家实力颇为雄厚的企业，安阳钢铁十分注意融资渠道的开拓和融资结构的优化。

货币资金方面，今年中报期末，安阳钢铁拥有货币资金规模达到83.96亿元，较上年末有微幅的下滑。但实际上，其中仅有19.3亿元资金能够自用，其余的64.66亿元均为被限制货币资金，占该公司货币资金总规模的77%。

中报数据显示，这些被限制的货币资金中，分别包括银行承兑汇票保证金53.12亿元，信用保证金10.75亿元，履约保证金7842.69万元和保函保证金8万元。

与安阳钢铁货币资金规模对应的，则是安阳钢铁短期借款规模46.19亿元和一年内到期的非流动负债16.56亿元。另外，截至中报期末，安钢还有银行承兑汇票规模101.75亿元、应付款项65.71亿元、其他应付款8.40亿元。

而与此同时，安阳钢铁投资、技改和环保深度治理等工程项目资金需求量依然较大。

安阳钢铁表示，公司将进一步拓宽融资渠道，加强资金管控，减少资金占用，创新筹融资手段，优化资金结构，降低资金成本，提高资金保障能力，降低财务风险。

在融资通道扩展和优化融资结构方面，今年中报期末，安阳钢铁的应收款项融资规模达到24.2亿元，较上年同期增长达到54%。同时，在目前的负债规模中，长期借款的规模相应增加，从2019年末的11亿元增至2020年中报报告期末的15.7亿元。

中报发布当日，安阳钢铁还发布了相关董事会决议，审议通过了《公司于昆仑金融租赁有限公司开展融资租赁业务》的议案，拟用2800立方米高炉和100T电炉的部分设备作为租赁物，以售后回租的方式与昆仑融资租赁有限公司开展融资租赁业务，融资金额为4亿元人民币，期限为3年。

安阳钢铁表示，本次融资租赁不涉及人员安置、土地租赁等情况，融资租赁不会产生关联交易。本次融资租赁业务，利用现有生产设备进行融资，有利于盘活固定资产，解决公司生产经营资金需求，改善融资结构。

而在过去的几年中，安阳钢铁先后14次使用融资租赁的融资工具，合计初始金额高达47.54亿元。而在报告期内，安阳钢铁一年内到期的应付融资租赁款仅为13.85亿元，有效改善了企业融资结构，也降低了设备采购对企业经营性现金流的影响。

债务结构优化带来的直接结果，就是企业的利息支出减少，金融机构手续费减少。2020年中报期内，安阳钢铁的财务费用由上年同期的3.7亿元降至今年的3.34亿元。

降低发展成本之外，安阳钢铁也在努力提升企业的经营效益。如优化配煤、配矿结构和工艺操作，稳产高产降成本。钢后板块深入开展高效化攻关，科学组织提高效率，优化品种结构，开展灵活经营，购坯轧材，提升创效水平。

文章来源： 大河财立方